1月17日外汇交易提醒

周四(1月16日)美元指数上涨,盘中一度跌至1月8日以来的最低水平97.08;日内公布的多项经济数据显示美国经济前景乐观,扭转了稍早美元的颓势;美元兑除了英镑和纽元之外的所有G-10货币都走高。英镑连续第三天上涨,没有理会英国12月零售销售报告之前国债收益率走低。瑞郎兑美元升至2018年9月以来的最高水平后走势逆转。

美元指数涨0.07%至97.29,一系列强劲的美国经济报告推动美元走强。报告显示,不包括汽车在内的零售额在12月份创下了五个月以来的最高增幅,而费城联储企业前景指数达到5月份以来最强劲水平。

BMO Capital Markets外汇策略全球主管Greg Anderson称,数据表现良好,特别是费城联储的数据,它进一步降低了已经很低的经济衰退的可能性。对美元来说,协议产生的影响好坏不一,它应该会导致今年美国经济增长加速,但同时也会提振今年海外经济的增长,降低海外风险,而这往往会促使资金美国撤出,对美元不利。

欧元兑美元跌0.12%至1.1137;一度上涨0.2%至1.1173;欧洲央行上次会议的纪要显示一些决策者对当前刺激政策的效果感到担忧后,欧元走高,但之后抹去涨幅。欧洲交易员称,现货市场上实钱账户的买盘,再加上对未来两次欧洲央行会议前后的期权押注支撑了欧元,而对冲基金则逢高减磅。

美元兑日元上涨0.24%至110.16,在盘中高点108.18附近;一位香港经纪人称,在109.70-75一线连续第二天存在买盘。

英镑兑美元涨0.32%至1.3080;杠杆账户和宏观账户在1.3070的止损买盘触发后,汇率最高升至1.3083。虽然英国国债收益率普遍下跌,并且英国央行降息可能性上升,但英镑仍连续第三天上涨。英镑忽略了货币市场体现出本月英国央行有大约60%的降息可能性;一位纽约交易员称,英镑多头认为降息将是一次性举措,不会是新降息周期的开始。英国12月零售数据定于周五公布,数据良好可能会推高英镑。

美元兑瑞郎涨0.06%至0.9647,周四稍早触及16个月低位0.9613,为2018年9月以来最低水平。美国周一将瑞士列入汇率操纵国观察名单,分析师称,这可能会阻碍瑞士央行(SNB)干预汇市,限制瑞郎进一步升值的努力。

其它货币对方面,美元兑加元基本持平;纽元兑美元上涨0.30%至0.6638左右,一度升至一周高点0.6665;强劲的新西兰经济数据给汇率带来支持。澳元兑美元跌0.06%至0.6898,短线多头平仓;汇率一度跌至0.6888,但公司账户的买盘令其止住跌势。周五中国将公布一系列12月经济数据,包括零售、工业产值和第四季度GDP。

 

周五前瞻

 

 

时间 区域 指标 前值
10:00 中国 1-12月城镇固定资产投资年率-YTD(%) 5.2
10:00 中国 12月社会消费品零售总额年率(%) 8
10:00 中国 12月社会消费品零售总额月率(%) 0.8
10:00 中国 1-12月社会消费品零售总额年率-YTD(%) 8
10:00 中国 1-12月规模以上工业增加值年率-YTD(%) 5.6
10:00 中国 12月规模以上工业增加值年率(%) 6.2
10:00 中国 第四季度GDP年率(%) 6
10:00 中国 1-12月GDP年率-YTD(%) 6.2
17:00 意大利 11月贸易帐(亿欧元) 80.57
17:30 英国 12月季调后零售销售月率(%) -0.6
17:30 英国 12月季调后核心零售销售月率(%) -0.6
18:00 欧元区 12月未季调CPI年率终值(%) 1.0
21:30 美国 12月新屋开工年化月率(%) 3.2
21:30 美国 12月新屋开工年化总数(万户) 136.5
21:30 美国 12月营建许可月率(%) 1.4
21:30 美国 12月营建许可总数(万户) 148.2
22:15 美国 12月工业产出月率(%) 1.1
23:00 美国 1月密歇根大学消费者信心指数初值 99.3
23:00 美国 11月JOLTs职位空缺(万) 726.7
凌晨02:00 美国 1月17日当周总钻井总数(口) 781
凌晨02:00 美国 1月17日当周石油钻井总数(口) 659
凌晨02:00 美国 1月17日当周天然气钻井总数(口) 119

 

10:00 国新办举行新闻发布会,请国家统计局局长宁吉喆介绍2019年国民经济运行情况并答记者问

22:00 2020年FOMC票委、费城联储主席哈克(Patrick Harker)就货币政策发表讲话

 

机构观点汇总

 

 

美银美林:欧银潜在的鹰派妥协或助欧元兑美元在年底涨至1.15

 

美银美林(BofA)周四(1月16日)发布研究报告指出,欧洲央行年内或出现鹰派妥协,这令欧元存在上行风险,预计欧元兑美元将在年底涨至1.15一线。该行分析师表示,欧洲央行当前处于一种类似于自动巡航的模式,实施着较小的QE,但没有进一步降息的可能。最终欧洲央行将在年底前决定是否需要放松部分QE限制,从而能够保证明年的QE刺激效果得到延续。尽管小幅的技术调整可能会为我们赢得时间,但现在还远没有接近QE的结束,因此市场风险依然存在。

与此同时,我们看到负利率政策引发的负面影响正在攀升,近期数名欧洲央行官员已经表达出了相似的担忧。我们的经济学家预期,更多的分层利率正是欧洲央行为了抵消这类影响所付出的努力。我们开始关注欧洲央行是否会追寻瑞典央行的做法,将负利率恢复至零利率水平,同时加强前瞻指引。我们预计欧洲央行的妥协决定,将在一定程度上提振欧元。

 

三菱日联:做空英镑兑美元,入场点位1.3080 目标1.2800

 

 

 

东京三菱日联银行(MUFG)周四(1月16日)持仓报告显示,该行执行了英镑兑美元的看空限价订单,入场点位1.3080,目标1.2800,止损设在1.3200;该行分析师表示,我们看到英镑的下行风险正在积累,因国内宏观层面的负面因素,同时英国央行进一步放宽政策的风险也在上升。此外,欧盟和英国政治局势令这一季度的谈判颇为困难,市场参与者已经开始相信,国内经济表现难以反弹应该会迫使英国央行放宽政策,采取行动的时间虽然不太可能在1月份,但应该会出现在5月份的会议上。

 

汇丰:英镑自英国大选以来表现欠佳 但上涨可期

 

汇丰策略师Dominic Bunning等人称,自鲍里斯·约翰逊在12月赢得选举以来,英镑没有像汇丰预期的那样上涨,但该行预计,更加正面的数据料在未来数月提振英镑走强。他们在研究报告中写道,在外汇的相对世界中,英镑上涨所需要的只是某种相对而言的改善,无论是相对于其它经济体,相对于先前趋势,还是相对于预期;认为这些情况都将利好英镑,从而带来强劲上涨,特别是考虑到过去几年英镑一直是颇受欢迎的做空对象,仍远低于长期公允价值范围。

承认他们原本预期12月大选带来的“政治确定性”会推动英镑“大幅上涨”,结果现实并非如此;目前,数据和汇率势头似乎都严重偏向下行。但目前我们愿意与看跌氛围逆向而行;鉴于负面情绪占上风,若数据改善,即便是很小的改善,英镑都可能获得更大上涨潜力。预测2020年英镑兑美元将涨至1.45,欧元兑英镑将跌至0.76。